Endfälliges Darlehen
Diese Darlehensform wird zur Finanzierung von Investitionen langlebiger Wirtschaftsgüter verwendet. Der Darlehensgeber kann hier sowohl eine Bank, als auch eine Versicherungsgesellschaft sein.
Inhaltsverzeichnis
Rückzahlung
Die Tilgung erfolgt hier in einer Summe am Ende der Laufzeit des Darlehens. Während der Darlehenslaufzeit erfolgen also ausschließlich Zinszahlungen. In der Regel werden für diese Art der Finanzierung gleichzeitig Kapitalbildende Lebensversicherungen abgeschlossen, mit deren Ablaufsumme dann das Darlehen getilgt wird.
Absicherung
Wie andere langfristige Darlehen wird auch hier eine Grundschuld eingetragen. Darüber hinaus ist an die kreditgebende Bank die Lebensversicherung abzutreten.
Laufzeit
Länger als 12 Jahre (aus Gründen der Mindest-Laufzeitfristen für eine steuerbefreite Auszahlung) bis zu 25 Jahren.
Risiko
Da das Darlehen am Ende der Laufzeit in einer Summe zurückgezahlt werden muss, ist die Ablaufleistung der Lebensversicherung entscheidend. Gerade bei langen Laufzeiten ist es möglich, dass die bei Vertragsabschluss prognostizierte Ablaufleistung nicht erreicht wird. Das ist dann der Fall, wenn die Versicherungsgesellschaft aufgrund konjunktureller und allgemeiner wirtschaftlicher Entwicklung die notwendigen Renditen auf dem Kapitalmarkt nicht erzielen kann. Dem Darlehensnehmer und damit auch Versicherungsnehmer drohen dann Liquiditätsprobleme.
Entscheidend für die Vorteilhaftigkeit dieses Darlehens ist die Höhe der nachhaltigen Steuerersparnis und / oder die Rendite der Lebensversicherung.
Beispiel
Das hier aufgezeigte Festdarlehen über 100.000 € mit einer Laufzeit von 15 Jahren und 4 % Zins zeigt die Zusammenhänge. Es werden jährlich 4.000 € Zinsen gezahlt und am Ende der Laufzeit der gesamte Darlehensbetrag in Höhe von 160.000 €. Ein Annuitätendarlehen mit den gleichen Konditionen kostet insgesamt 134.912 €. Die nachhaltige Steuerersparnis aus den Zinszahlungen des Festdarlehens muss also kontinuierlich 1.673 € betragen um auf den gleichen Betrag wie bei einem Annuitätendarlehen zu kommen.
Festdarlehen | Zinssatz | 4 % | Steuerersparnis | Annuitätendarlehen | Zinssatz | 4% | |||
Jahr | Darlehen | Zinsen | Tilgung | 42% | Darlehen | Zinsen | Tilgung | Annuität | |
1 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 100.000 € | 4.000 € | 4.994 € | 8.994 € |
2 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 95.006 € | 3.800 € | 5.194 € | 8.994 € |
3 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 89.812 € | 3.592 € | 5.402 € | 8.994 € |
4 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 84.410 € | 3.376 € | 5.618 € | 8.994 € |
5 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 78.793 € | 3.152 € | 5.842 € | 8.994 € |
6 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 72.950 € | 2.918 € | 6.076 € | 8.994 € |
7 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 66.874 € | 2.675 € | 6.319 € | 8.994 € |
8 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 60.555 € | 2.422 € | 6.572 € | 8.994 € |
9 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 53.983 € | 2.159 € | 6.835 € | 8.994 € |
10 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 47.148 € | 1.886 € | 7.108 € | 8.994 € |
11 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 40.040 € | 1.602 € | 7.393 € | 8.994 € |
12 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 32.648 € | 1.306 € | 7.688 € | 8.994 € |
13 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 24.959 € | 998 € | 7.996 € | 8.994 € |
14 | 100.000 € | 4.000 € | - € | 1.673 € | 2.327 € | 16.964 € | 679 € | 8.316 € | 8.994 € |
15 | 100.000 € | 4.000 € | 100.000 € | 1.673 € | 2.327 € | 8.648 € | 346 € | 8.648 € | 8.994 € |
Summe | 60.000 € | 100.000 € | 25.088 € | 34.912 € | 34.912 € | 100.000 € | |||
Gesamtsumme | 160.000 € | 134.912 € | 134.912 € | ||||||