Annuitätendarlehen
Zur Finanzierun von Immobilien werden hauptsächlich Annuitätendarlehen eingesetzt. Der Begriff Annuität bezeichnet die Summe aus jählicher Zinszahlung plus jährlilcher Tilgung.
Zins + Tilgung = Annuität
Im Gegensatz zu einem Tilgungsdarlehen ist bei einem Annuitätendarlehen die jährliche Belastung aus der Annuität immer gleich hoch.
Inhaltsverzeichnis
Laufzeit
Vereinbart werden in der Regel Laufzeiten von 4 Jahren bis 30 (35) Jahre.
Rückzahlung
Die Berechnung der jährlichen Annuität erfolgt über die Annuitätenfaktoren (Wiedergewinnungsfaktoren) aus dem Zinssatz und der Laufzeit des Darlehens (in EXCEL ist dieses die Funktion RMZ). Ein zweiter Weg ist die Vereinbarung eines anfänglichen Tilgungssatzes. Etwa 4% Zinsen und 3 % anfängliche Tilgung. Im unten aufgeführten Beispiel wären das dann im ersten Jahr 4.000 € Zinsen und 3.000 € Tilgung. In den Folgejahren nimmt dann der Tilgungsbetrag zu, während die Zinszahlungen sinken.
Dieser Verlauf des zu zahlenden Kapitaldienstes ist bei der Liquiditätsplanung zu beachten, da die Zinsen aufwandwirksam den zu versteuernden Gewinn mindern, die Tilgungen aber erst nach Steuern zu entrichten sind.
Sicherheiten
Die Banküblichen Sicherheiten sind Grundschuld oder Hypothek.
Konditionen
Diese sind sehr vielschichtig und es ist wichtig sich den Effektivsinssatz nennen zu lassen.
Mögliche Konditionsbestandteile:
- Nominalzinssatz
- Gebühren, etwa für die Bearbeitung
- laufende Gebühren für Kontoführung
- Zahlungtermine
- Termine an denen die Tilgung verrechnet wird
- Disagio
- tilgungsfreie Zeiträume
Beispiel
| Annuitätendarlehen | ||||
| Jahr | Darlehen | Zinsen | Tilgung | Annuität |
| 1 | 100.000 € | 4.000 € | 4.994 € | 8.994 € |
| 2 | 95.006 € | 3.800 € | 5.194 € | 8.994 € |
| 3 | 89.812 € | 3.592 € | 5.402 € | 8.994 € |
| 4 | 84.410 € | 3.376 € | 5.618 € | 8.994 € |
| 5 | 78.793 € | 3.152 € | 5.842 € | 8.994 € |
| 6 | 72.950 € | 2.918 € | 6.076 € | 8.994 € |
| 7 | 66.874 € | 2.675 € | 6.319 € | 8.994 € |
| 8 | 60.555 € | 2.422 € | 6.572 € | 8.994 € |
| 9 | 53.983 € | 2.159 € | 6.835 € | 8.994 € |
| 10 | 47.148 € | 1.886 € | 7.108 € | 8.994 € |
| 11 | 40.040 € | 1.602 € | 7.393 € | 8.994 € |
| 12 | 32.648 € | 1.306 € | 7.688 € | 8.994 € |
| 13 | 24.959 € | 998 € | 7.996 € | 8.994 € |
| 14 | 16.964 € | 679 € | 8.316 € | 8.994 € |
| 15 | 8.648 € | 346 € | 8.648 € | 8.994 € |
| Summe | ´ | 34.912 € | 100.000 € | |
| Gesamt | 134.912 € | |||
